Агент по оферте (приобретению облигаций) — профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию на осуществление брокерской деятельности, который в соответствии с условиями эмиссионных документов или дополнительных оферт Эмитента осуществляет заключение сделок по покупке облигаций за счет Эмитента у их владельцев (акцептантов оферты).
Амортизация — погашение номинальной стоимости облигации частями в течение срока обращения облигации.
Андеррайтер — юридическое лицо, как правило, профессиональный участник рынка ценных бумаг, гарантирующее эмитенту покупку его ценных бумаг при размещении в определенном объеме и по согласованной максимальной цене (ставке купона).
Бридж-финансирование — краткосрочное финансирование, которое должно быть погашено в ближайшее время за счет запланированных будущих потоков (продажа собственности, поступление от последующей ссуды на более длительный срок и т. п).
Инвестиционный меморандум — презентационный документ, содержащий полную информацию о действующем бизнесе и имущественном комплексе эмитента (группы компаний, в которую он входит), а также обоснование их стоимости и инвестиционной привлекательности. Предоставляется потенциальным инвесторам и кредиторам для предварительного рассмотрения вопроса о целесообразности покупки конкретного бизнеса или участия в предоставлении необходимого ему финансирования.
Котировальный лист — список ценных бумаг, прошедших процедуру листинга и соответствующих требованиям организаторов торговли.
Листинг — совокупность процедур по допуску ценных бумаг к обращению на фондовой бирже.
Маркет-мейкинг — выставление профессиональным участником рынка ценных бумаг двусторонних котировок (покупку и продажу) ценных бумаг с целью обеспечения их ликвидности и поддержания регулярного объема торгов на организованном или неорганизованном рынках.
Обеспечение облигационного займа — поручительство третьих лиц, залог имущества эмитента и/или третьих лиц, банковская или муниципальная гарантия, обеспечивающие исполнение обязательств эмитента по облигация. Законодательством РФ предусмотрены случаи обязательного предоставления обеспечения в целях выпуска облигационного займа, а также требования, предъявляемые к лицам, предоставляющим такое обеспечение.
Обращение ценных бумаг — заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги. Также выделяют публичное обращение ценных бумаг — обращение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, обращение ценных бумаг путем предложения ценных бумаг неограниченному кругу лиц, в том числе с использованием рекламы.
Оферта эмитента — предложение эмитента заключить гражданско-правовой договор по покупке/продаже ценных бумаг на существенных условиях, установленных в данном предложении (цена, срок приобретения иные условия приобретения).
Плавающая оферта — установленная в эмиссионных документах зависимость определения при размещении ставок по купонным периодам от принятого эмитентом решения об обязательном приобретении облигаций у их владельцев. В этом случае эмитент обязан при размещении определить ставки вплоть до купонного периода, после которого осуществляется обязательная покупка облигаций, Наличие плавающей оферты позволяет выпустить длинный по сроку обращения заем с возможностью выбора срока оферты и фиксации ставки процента по купонным периодам максимально близко к дате размещения выпуска.
Параметры облигации — существенные условия выпуска облигаций:
- номинальная стоимость;
- объем выпуска;
- цена размещения;
- процент (дисконт, купон);
- срок обращения;
- срочность процентных платежей (купонных периодов).
Платежный агент — юридическое лицо, уполномоченное эмитентом выплачивать проценты владельцам облигаций и производить погашение облигаций после получения денег от эмитента.
Процедура эмиссии — последовательность действий эмитента по выпуску и размещению ценных бумаг.
РЕПО — сделка покупки (продажи) эмиссионной ценной бумаги (прямая часть сделки) с обязательством обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее определенной цене (обратная часть сделки).
Road-show — программа мероприятий, которая предусматривает проведение при участии топ-менеджмента компании встреч различного формата в нескольких городах с целью привлечения максимально возможного объема финансовых ресурсов, а также сбора информации об отношении потенциальных инвесторов к компании и отрасли, которую она представляет. Проводимые в рамках road-show мероприятия могут включать конфиденциальные встречи с представителем конкретного инвестора, а также презентации, брифинги, пресс-конференции, на которые приглашается широкий круг инвесторов и журналистов.
Синдикат — сформированный организатором (организаторами) облигационного выпуска пул андеррайтеров с целью гарантированного размещения облигационного займа.
Сделки M&A — сделки слияний и поглощений (Mergers & Acquisitions).
Технический андеррайтер — профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию на осуществление брокерской деятельности на рынке ценных бумаг, действующий на основании соглашения с эмитентом, предусматривающим заключение сделок по продаже облигации за счет эмитента при размещении.
Эмиссионные документы — официальные документы (решение о выпуске ценных бумаг, проспект ценных бумаг), которые готовятся компанией-эмитентом, утверждаются её соответствующим органом управления и содержат информацию, предусмотренную действующими нормами законодательства РФ. Решение о выпуске содержит данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой. Проспект эмиссии ценных бумаг кроме информации о выпускаемых ценных бумагах содержит всю существенную информацию об эмитенте и его деятельности.
